La Dernière Ligne

Glossaire

Flux de trésorerie d'exploitation

L'argent réellement encaissé grâce à l'activité sur l'exercice, une fois payés fournisseurs, salariés et impôts.

Il part du résultat et corrige tout ce qui n'est pas un mouvement d'argent : amortissements, variations des stocks, délais de paiement des clients et des fournisseurs.

Il se lit dans le tableau des flux de trésorerie, un des états financiers publiés avec le compte de résultat et le bilan.

Du flux de trésorerie d'exploitation au flux de trésorerie libre (proportions illustratives)Flux de trésorerie d'exploitation− Investissements= Flux de trésorerie libre
Du flux de trésorerie d'exploitation au flux de trésorerie libre (proportions illustratives)

La formule

Résultat + charges sans sortie d'argent ± variation du besoin en fonds de roulement

À ne pas confondre

Il peut être positif pour une société en perte, ou faible pour une société bénéficiaire dont les clients paient tard.

Dans les comptes des sociétés

Flux de trésorerie d'exploitation

122 sociétés sur 127, au dernier exercice publié, dans la devise de leurs comptes, de A à Z. Pour les autres, les chiffres que nous lisons ne permettent pas de l'établir : la valeur n'est pas affichée, elle ne vaut pas zéro.

Voir aussi

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