Glossaire

Les mots des comptes d'une société, expliqués sans jargon. Chaque définition montre ce que vaut le chiffre chez les sociétés que nous expliquons.

A

Achats: Matières premières, marchandises et fournitures achetées et consommées sur l'exercice.
Activités abandonnées: Les activités que la société a vendues, fermées ou décidé de vendre : leur résultat est isolé sur une ligne à part.
Amortissements: La part du coût des machines, bâtiments et logiciels imputée à l'exercice, étalée sur leur durée d'utilisation.

Bénéfice net: Ce qui reste une fois toutes les charges et l'impôt déduits : la dernière ligne du compte de résultat.
Bénéfice par action: Le bénéfice revenant aux actionnaires de la société, divisé par le nombre moyen de ses actions.
Besoin en fonds de roulement: L'argent immobilisé par le cycle de l'activité : stocks à financer, clients qui paient plus tard que les fournisseurs ne sont payés.
Bilan: La photographie de ce que possède la société et de ce qu'elle doit, au dernier jour de l'exercice.

Capitalisation boursière: Le prix de toute la société en Bourse : le cours de l'action multiplié par le nombre d'actions.
Capitaux propres: Ce qui appartient aux actionnaires : ce que possède la société moins tout ce qu'elle doit.
Charge d'impôt: L'impôt sur les bénéfices rattaché à l'exercice dans le compte de résultat.
Charges de personnel: Salaires, charges sociales et avantages versés aux salariés sur l'exercice.
Chiffre d'affaires: Tout ce que la société a facturé à ses clients sur l'exercice, avant de payer quoi que ce soit.
Compte de résultat: Le tableau qui raconte l'exercice : ce que la société a vendu, ce qu'elle a dépensé, et ce qu'il lui reste.
Comptes consolidés: Les comptes d'un groupe entier, comme s'il s'agissait d'une seule société : la maison mère et toutes les filiales qu'elle contrôle.
Cours de Bourse: Le prix auquel s'échange une action à un moment donné : le dernier prix payé entre un acheteur et un vendeur.
Coût des ventes: Ce qu'ont coûté directement les produits vendus : matières, fabrication, achat des marchandises revendues.

Dépréciation: La constatation qu'un actif vaut moins que ce qu'indique le bilan : une charge qui ramène sa valeur au niveau réel.
Dette nette: Les dettes financières diminuées de la trésorerie : l'inverse de la trésorerie nette.
Dettes de loyers: Les loyers futurs que la société s'est engagée à payer (magasins, bureaux, véhicules), inscrits au bilan comme une dette.
Dettes financières: L'argent emprunté par la société : emprunts bancaires, obligations, billets de trésorerie, à plus et à moins d'un an.
Dividende: La part du bénéfice que la société verse à ses actionnaires, par action.

EBITDA: Le résultat opérationnel avant amortissements : une mesure de ce que dégage l'activité avant d'imputer l'usure des équipements.
Éléments non courants: Les charges et produits que la société juge exceptionnels : restructurations, dépréciations, plus-values de cession.
Exercice: La période de douze mois couverte par les comptes annuels. Le plus souvent l'année civile, mais pas toujours.

Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent réellement encaissé grâce à l'activité sur l'exercice, une fois payés fournisseurs, salariés et impôts.
Flux de trésorerie libre: L'argent que dégage l'activité une fois les investissements payés : ce qui reste pour rembourser, distribuer ou mettre de côté.
Frais de structure: Les charges de fonctionnement qui ne sont pas liées directement aux produits vendus : commercial, administration, recherche.

Goodwill: Ce qu'une société a payé en rachetant une autre au-delà de la valeur de ses actifs : le prix de sa clientèle, de sa marque, de son avenir espéré.

Impôt différé: Un impôt rattaché à l'exercice dans les comptes, mais qui sera payé, ou économisé, plus tard.
Intérêts minoritaires: La part du résultat et des capitaux propres des filiales qui revient à leurs autres actionnaires.
Investissements: L'argent dépensé sur l'exercice pour acheter des équipements, des bâtiments et des actifs incorporels comme des logiciels.

Marge brute: Ce qui reste du chiffre d'affaires une fois payé le coût direct des produits vendus.
Marge nette: Le bénéfice net rapporté au chiffre d'affaires : ce qui reste de bénéfice sur 100 de ventes.
Marge opérationnelle: Le résultat opérationnel rapporté au chiffre d'affaires : ce que rapporte le métier sur 100 de ventes.
Mise en équivalence: La façon de compter une société détenue en partie, sans la contrôler : on ne reprend que sa part dans le résultat.

Normes IFRS: Les règles comptables internationales que doivent suivre les sociétés cotées de l'Union européenne pour leurs comptes consolidés.

PER: Le cours de l'action divisé par le bénéfice par action : combien d'années de bénéfice actuel paie un acheteur de l'action.
Présentation par fonction ou par nature: Les deux façons de ranger les charges d'un compte de résultat, au choix de la société.
Produit d'impôt: Une charge d'impôt négative : l'impôt vient augmenter le résultat au lieu de le réduire.

Rachat d'actions: Quand une société rachète ses propres actions en Bourse, pour les annuler ou les conserver.
Rendement du dividende: Le dividende rapporté au cours de l'action : ce que rapporte en dividende 100 investis au prix du jour.
Rentabilité des capitaux propres: Le bénéfice net rapporté aux capitaux propres : ce que gagne la société pour 100 apportés ou laissés par les actionnaires.
Résultat avant impôt: Le résultat de l'exercice avant la charge d'impôt sur les bénéfices, tel que la société le publie.
Résultat financier et divers: Un solde calculé : tout ce qui sépare le résultat opérationnel du bénéfice net, hors impôt.
Résultat opérationnel: Ce que rapporte le métier de la société, avant le résultat financier et avant l'impôt.

Services extérieurs: Ce que la société paie à des prestataires : sous-traitance, locations, honoraires, transport, publicité.
Sur 100 euros: La rubrique qui suit 100 euros de ventes jusqu'au bénéfice : ce qui part, poste par poste, et ce qui reste.

Tableau des flux de trésorerie: Le relevé de l'argent réellement entré et sorti sur l'exercice, rangé en trois familles : activité, investissements, financement.
Taux d'impôt apparent: La charge d'impôt rapportée au résultat avant impôt publié : la part du résultat que prend l'impôt dans les comptes.
Trésorerie: L'argent disponible de la société à la clôture : comptes bancaires et placements très courts, mobilisables immédiatement.
Trésorerie nette: La trésorerie diminuée des dettes financières : ce qui resterait si toutes les dettes financières étaient remboursées avec la trésorerie disponible.