La Dernière Ligne

Glossaire

Flux de trésorerie libre

L'argent que dégage l'activité une fois les investissements payés : ce qui reste pour rembourser, distribuer ou mettre de côté.

On le trouve aussi sous son nom anglais, free cash flow. Les sociétés en publient souvent leur propre version, avec leurs propres ajustements : La Dernière Ligne s'en tient au calcul le plus simple.

Du flux de trésorerie d'exploitation au flux de trésorerie libre (proportions illustratives)Flux de trésorerie d'exploitation− Investissements= Flux de trésorerie libre
Du flux de trésorerie d'exploitation au flux de trésorerie libre (proportions illustratives)

La formule

Flux de trésorerie d'exploitation − investissements

À ne pas confondre

Les sociétés publient souvent leur propre version, avec d'autres ajustements (loyers, intérêts, rachats de sociétés) : les deux chiffres diffèrent souvent.

Dans les comptes des sociétés

Flux de trésorerie libre

87 sociétés sur 127, au dernier exercice publié, dans la devise de leurs comptes, de A à Z. Pour les autres, les chiffres que nous lisons ne permettent pas de l'établir : la valeur n'est pas affichée, elle ne vaut pas zéro.

Voir aussi

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